Cómo es una estafa piramidal y cuáles son las señales de alerta para evitarla

Un esquema Ponzi es una forma de estafa piramidal que hace creer a los inversores que sus ganancias provienen de inversiones legítimas o actividades comerciales, cuando en realidad los pagos a los primeros inversores se realizan con el dinero aportado por nuevos participantes.

Este tipo de fraude puede parecer sostenible en un principio, pero su éxito depende exclusivamente de la entrada continua de nuevos inversores. Una vez que esta afluencia se detiene o los inversores solicitan la devolución de su dinero, el esquema colapsa.

Principales características de un esquema Ponzi

Altos retornos con poco riesgo: las estafas Ponzi suelen ofrecer ganancias que parecen garantizadas, lo cual debería ser una bandera roja. En cualquier inversión, a mayor retorno, mayor es el riesgo.

Rendimientos constantes: las inversiones legítimas fluctúan en valor. Si una inversión promete rendimientos constantes, sin importar el estado del mercado, es motivo de sospecha.

Inversiones no registradas: los esquemas Ponzi a menudo involucran inversiones que no están registradas con los organismos reguladores correspondientes, lo cual impide a los inversores obtener información crucial sobre el negocio.

Vendedores sin licencia: las personas que promocionan estos esquemas generalmente no tienen las licencias necesarias para manejar inversiones.

Estrategias secretas o complejas: las explicaciones vagas o excesivamente complejas sobre cómo se generan las ganancias son una señal de alerta. Los promotores pueden afirmar que la inversión se basa en información privilegiada o en una fórmula secreta de éxito.

Problemas con el papeleo: si hay dificultades o errores en los informes financieros o en la entrega de documentos que demuestren la inversión, es probable que algo esté mal.

Dificultad para recibir pagos: los inversores tienen problemas para retirar su dinero o son incentivados a reinvertir sus supuestas ganancias para obtener aún más beneficios, lo que prolonga la estafa.

Señales de alerta para detectar estafas piramidales

Según la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), muchas estafas Ponzi comparten características similares que pueden ayudar a identificarlas antes de que sea demasiado tarde. Aquí te mencionamos las más comunes:

Promesas de altos retornos con poco o ningún riesgo. Cualquier inversión que prometa ganancias garantizadas debe ser examinada cuidadosamente.

Rendimientos constantes. Si la inversión genera ganancias constantes sin importar las fluctuaciones del mercado, es motivo de sospecha.

Inversiones no registradas. Verificar que la inversión esté registrada con organismos reguladores es fundamental para asegurar su legalidad.

Vendedores sin licencia o empresas no registradas. Asegurate de que las personas o empresas que gestionan tu inversión tengan la licencia correspondiente.

Estrategias secretas o complejas. Desconfiá de las inversiones que no se explican de manera clara y comprensible.

Cómo protegerse

Desconfiá de las promesas de altos rendimientos con poco riesgo. Toda inversión legítima conlleva riesgos, y las oportunidades que parecen demasiado buenas para ser verdad suelen serlo.

Consultá a un profesional. Si tenés dudas sobre una inversión, buscá el consejo de un asesor financiero con licencia antes de comprometer tu dinero.